Procedura emisji obligacji jest dość dobrze sformalizowana i składa się z kilku etapów. Przede wszystkim należy pamiętać, że emisja obligacji jest dozwolona nie wcześniej niż w trzecim roku istnienia spółki, a warunkiem koniecznym jest zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego za dwa lata obrotowe.
Czy to jest to konieczne
- - Kodeks Cywilny Federacji Rosyjskiej;
- - Ustawa federalna z 22.04.96, nr 39-FZ „Na rynku papierów wartościowych”;
- - Standardy emisji papierów wartościowych i rejestracji prospektów emisyjnych.
Instrukcje
Krok 1
Zacznij od opracowania koncepcji emisji obligacji. Koncepcja powinna uwzględniać ogólną strategię rozwoju organizacji, cele emisji, szczegółowy opis kilku wariantów emisji, a także plan wprowadzenia obligacji na wtórny rynek papierów wartościowych. Duże znaczenie ma również poszukiwanie potencjalnego inwestora na rynku papierów wartościowych.
Krok 2
Po opracowaniu ogólnej koncepcji emisji obligacji, podejmij świadomą decyzję o emisji obligacji lub o uzasadnionej odmowie emisji (jeśli np. z analizy wynika, że nie ma korzyści z tej procedury). Emisja i plasowanie obligacji należy do kompetencji zarządu (w spółce akcyjnej) lub walnego zgromadzenia uczestników (w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością).
Krok 3
Podejmując pozytywną decyzję o emisji obligacji, określ liczbę i wartość nominalną papierów wartościowych; procedura i termin zapadalności obligacji; sposób umieszczenia (subskrypcja zamknięta lub otwarta); cena emisyjna obligacji i inne warunki.
Krok 4
Ustal krąg osób, wśród których planujesz objąć obligacje, jeśli mówimy o subskrypcji prywatnej.
Krok 5
Określić udział emisji obligacji, której niemożność plasowania pozwoli na uznanie emisji za nieważną (udział ten nie może być mniejszy niż 75% emisji).
Krok 6
Przygotuj listę nieruchomości, za które można spłacić obligacje, jeśli płatność zostanie dokonana nie w gotówce, ale w inny sposób.
Krok 7
Zatwierdź decyzję o emisji obligacji. Zatwierdzenie następuje nie później niż sześć miesięcy od dnia podjęcia decyzji o plasowaniu obligacji. Decyzję zatwierdza zarząd lub zastępczy organ zarządzający. Dokument zawierający decyzję w sprawie musi zawierać datę podpisania i być opieczętowany pieczęcią wystawcy.
Krok 8
Przygotuj prospekt. W przypadku umieszczenia w ramach otwartej subskrypcji wymagana jest jego rejestracja państwowa. W przypadku przewidywanej subskrypcji zamkniętej na obligacje wśród kręgu osób, których liczba przekracza 500, wymagana jest również rejestracja prospektu emisyjnego. Co do zasady rejestracja prospektu odbywa się jednocześnie z rejestracją emisji obligacji.
Krok 9
Prześlij dokumenty do rejestracji państwowej emisji obligacji. Powinno to nastąpić nie później niż trzy miesiące po zatwierdzeniu decyzji w sprawie emisji lub nie później niż jeden miesiąc, jeżeli jednocześnie zatwierdzany jest prospekt emisyjny. Organ dokonujący rejestracji podejmuje decyzję w ciągu miesiąca od daty otrzymania dokumentów.
Krok 10
Po otrzymaniu pozytywnej decyzji o rejestracji przystąpić do plasowania obligacji. Plasowanie odbywa się w terminach określonych w imiennej decyzji o emisji obligacji. Okres stażu nie może przekroczyć jednego roku od daty rejestracji.
Krok 11
Pod koniec okresu praktykowania złóż raport o wynikach emisji do organu rejestrującego. Przeznacza się na to miesiąc od końca okresu praktyk. Raport musi zostać zatwierdzony przez organ wykonawczy spółki (zgodnie ze statutem), a także przez głównego księgowego spółki wystawiającej.
