Depozytariusz jest profesjonalnym uczestnikiem rynku giełdowego. Jego głównym celem jest przechowywanie świadectw akcji i innych papierów wartościowych oraz prowadzenie ewidencji przeniesienia praw do nich przy dokonywaniu transakcji.
Czym jest depozytariusz i jakie funkcje pełni
Najczęściej przez depozyt rozumie się skrytki bankowe, które bank przekazuje swoim klientom w celu przechowywania kosztowności. Bardziej słuszne jest jednak mówienie o depozycie jako uczestniku rynku papierów wartościowych. Istnieje kilka rodzajów depozytariuszy, z których każdy pełni określone funkcje.
Zgodnie z przepisami ustawy federalnej nr 39-FZ „O rynku papierów wartościowych” działalność depozytariusza jest działalnością zawodową na giełdzie. Profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych wykonujący czynności depozytariusza nazywany jest depozytariuszem. Tylko osoba prawna może uzyskać status depozytariusza, a także odpowiednią licencję na prowadzenie takiej działalności.
Dzięki depozytariuszowi możliwe staje się dokonywanie transakcji na rynku bez każdorazowego dokonywania zmian w rejestrze akcjonariuszy. Inwestor powinien zadeklarować chęć skorzystania z następujących uprawnień wynikających z zabezpieczenia:
- udział w zgromadzeniu wspólników,
- otrzymywanie płatności kuponowych,
- otrzymywanie dywidend.
Po otrzymaniu zlecenia klienta depozytariusz wykonuje odpowiednie procedury, współdziała z instytucją finansową odpowiedzialną za prowadzenie rejestru.
Nabywając akcje dla klienta, w depozycie na jego nazwisko otwiera się odrębny rachunek, na którym będą notowane wszystkie jego papiery wartościowe, będące zarówno pod kontem, jak i pod ochroną. Ponadto takie ewidencje, które zawierają wszystkie papiery wartościowe należące do osoby prawnej lub osoby fizycznej, mogą mieć formę papierową lub elektroniczną.
Jakie są rodzaje depozytów
W Rosji około pół miliona instytucji finansowych posiada licencję na profesjonalne uczestnictwo w szybko rozwijającym się rynku papierów wartościowych. Ratingi najbardziej wiarygodnych i największych depozytów dokonywane są corocznie na podstawie łącznej wartości papierów wartościowych znajdujących się w ich depozycie. Najwyższy stopień niezawodności jest oznaczony literami „AAA”.
Depozytariusze są podzieleni na różne typy w zależności od ich przeznaczenia i funkcji.
Depozytariusz rozliczeń
Depozyt rozliczeniowy jest podmiotem rynku papierów wartościowych i dokonuje rozliczeń zawartych na nim transakcji. Działalność depozytowa osoby prawnej jest osobną dziedziną pracy, ale można ją łączyć z innymi czynnościami.
Depozyt rozliczeniowy w swojej działalności opiera się na zasadach rachunkowości. Instrukcja ta jest podstawą do uzyskania licencji i jest opracowywana przez sam podmiot. Zasady instrukcji opisują procedurę prowadzenia działalności depozytariusza, procedurę rozliczania personelu, procedurę realizacji zleceń klientów oraz inne cechy pracy depozytariusza.
Działalność depozytu rozliczeniowego klasyfikuje się następująco:
- Prace administracyjne, które obejmują czynności związane z korektą ankiet na rachunkach papierów wartościowych, danych z rejestrów księgowych oraz innych informacji z wyłączeniem sald i wartości papierów wartościowych.
- Funkcje informacyjne - tworzenie raportów na rachunkach papierów wartościowych, dostarczanie bieżących informacji o operacjach oraz generowanie raportów.
- Działalność inwentaryzacyjna obejmuje operacje związane ze zmianą właściciela rachunku oraz wyświetlanie działań podejmowanych w tym zakresie na rachunkach papierów wartościowych.
- Globalne działania oparte na emisji papierów wartościowych, skutkujące zmianą stanu rejestrów księgowych.
Centralny Depozyt Papierów Wartościowych
Centralny Depozyt Papierów Wartościowych kontroluje cały rynek papierów wartościowych i dokonuje wszelkich rozliczeń finansowych w Rosji lub w określonym regionie. Podobne depozyty otwierane są zarówno za granicą, jak iw Federacji Rosyjskiej. Status centralny nadawany jest według różnych kryteriów jedynej osobie prawnej w kraju lub regionie posiadającej licencję na prowadzenie depozytu.
W Rosji centralny depozyt został utworzony w 2012 roku w Moskwie. Był to Krajowy Depozyt Rozliczeniowy CJSC, który działa w ramach Moskiewskiej Grupy Giełdowej. Organizacja ta zapewnia imponującą listę usług zarówno dla oferentów rosyjskich, jak i zagranicznych. Firma potwierdza swój status rzetelną i stabilną pracą, popartą znacznymi rezerwami finansowymi.
Ta instytucja finansowa przeprowadza transakcje na rachunkach papierów wartościowych klientów-posiadaczy papierów wartościowych, gdy uczestnicy ci dokonują transakcji za pośrednictwem różnych organizatorów obrotu na rynku papierów wartościowych. Innymi słowy, centralny depozyt papierów wartościowych wykonuje operacje podczas obrotu giełdowego.
Przyczyną powstania instytucji Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych był szybko rosnący wolumen transakcji papierami wartościowymi klientów. Ponadto pojawiły się problemy z księgowaniem i przechowywaniem dokumentów finansowych. Dlatego też, z rekomendacji grupy międzynarodowych ekspertów, podjęto działania mające na celu usprawnienie systemów rozliczeniowych w obrocie giełdowym.
Rekomendacje ekspertów obejmowały m.in. propozycję stworzenia struktury przenoszącej instrumenty rynku finansowego do postaci elektronicznej. Struktura ta nosi nazwę Centralnego Depozytu Papierów Wartościowych.
Głównym zadaniem struktury było przeniesienie wszystkich rodzajów aktywów do postaci elektronicznej, szereg zabezpieczeń pozostał w formie elektronicznego zapisu na rachunku depo, czyli nastąpiła dematerializacja. Ale część aktywów została zachowana w formie papierowej w skarbcu centralnego depozytu papierów wartościowych. Jednak prawa do nich potwierdza już konto depozytowe właściciela, czyli możemy mówić o unieruchomieniu.
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych dysponuje najszerszą możliwą listą instrumentów, dla których otwierane są rachunki papierów wartościowych. Jeśli ta struktura zostanie otwarta w określonym regionie, odpowiada za operacje na swoim rynku akcji.
Depozytariusz specjalistyczny
Depozytariusz wyspecjalizowany to spółka z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółka akcyjna utworzona zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej i uzyskała licencję na prowadzenie działalności depozytowej, licencję na prowadzenie jednostkowych funduszy inwestycyjnych, wyspecjalizowany depozyt funduszy inwestycyjnych i niepaństwowych organizacje emerytalne.
Licencjonowanie działalności depozytowej oraz działalności wyspecjalizowanych depozytariuszy funduszy inwestycyjnych, wzajemnych inwestycji i niepaństwowych funduszy emerytalnych jest realizowane przez Federalną Służbę Rynków Finansowych w pełnej zgodności z ustawowymi i innymi regulacyjnymi aktami prawnymi opracowanymi na rynku papierów wartościowych. W szczególności są to następujące dokumenty:
- Przepisy dotyczące licencjonowania działalności wyspecjalizowanych depozytariuszy funduszy inwestycyjnych, wzajemnych inwestycji i niepaństwowych funduszy emerytalnych, zatwierdzone dekretem rządu Rosji nr 384.
- Procedura licencjonowania rodzajów działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych Federacji Rosyjskiej, zatwierdzona uchwałą Federalnej Komisji ds. Giełdy nr 10.
- Jednym z wiodących dokumentów regulujących działalność roboczą takiej organizacji finansowej, jaką jest wyspecjalizowany depozytariusz, jest opracowane przez ekspertów rozporządzenie w sprawie działalności wyspecjalizowanych depozytariuszy akcyjnych funduszy inwestycyjnych.fundusze inwestycyjne i niepaństwowe fundusze emerytalne.
Ostatni dokument został zatwierdzony specjalną uchwałą Federalnej Komisji ds. Giełdy Papierów Wartościowych nr 04-3/ps z dnia 10.02.2004.
Co może zrobić depozyt papierów wartościowych
Na zlecenie klienta depozytariusz papierów wartościowych zobowiązany jest do wykonania podstawowych operacji na papierach wartościowych, a także szeregu dodatkowych:
- przechowywanie i księgowanie certyfikatów;
- kredytowanie klienta dochodami z papierów wartościowych (dywidendy);
- kupno i sprzedaż papierów wartościowych;
- darowizna aktywów;
- przeniesienie papierów wartościowych do innych depozytów lub rejestrów;
- otrzymywanie, na wniosek właściciela rachunku papierów wartościowych, raportów o jego oszczędnościach i dywidendach.
Ponadto papiery wartościowe mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie. Następnie depozytariusz wykonuje operacje związane z nakładaniem i usuwaniem obciążeń z papierów wartościowych.
