Dla Rosjan depozyty bankowe pozostają ulubionym sposobem oszczędzania. Jednak średnia stawka na nich stale spada. Ta wartość jest już dość porównywalna ze stopą inflacji, więc wielu interesuje, jak zmienią się oprocentowanie depozytów w przyszłym roku, czy pojawią się ciekawsze produkty depozytowe niż dzisiaj.
Rentowność lokat zależy przede wszystkim od oprocentowania. W ostatnich latach dynamika stawek była wielokierunkowa: jedne banki regularnie je podnosiły, inne obniżały je nie mniej metodycznie. Trudno przewidzieć, jak zmieni się oprocentowanie depozytów w 2015 roku, ponieważ na ten proces wpływa jednocześnie kilka czynników.
Wpływ stopy refinansowania na wysokość odsetek od depozytów
Opracowując linię produktową depozytów i określając ich rentowność, bankowcy zmuszeni są brać pod uwagę nie tylko średnią stopę panującą na rynku, własne zapotrzebowanie na środki pieniężne, ale także wielkość stawki refinansowania, której wartość wpływa na opodatkowanie dochodów z lokat. Jeśli ta stopa spadnie, obniżą się również oprocentowanie depozytów oferowanych obywatelom.
Ponadto wymagania Banku Centralnego odgrywają ważną rolę w określaniu wysokości oprocentowania depozytów, co prawnie ogranicza górną granicę rentowności. Dziś na banki, które z punktu widzenia regulatora prowadzą ryzykowną politykę pozyskiwania środków od obywateli, nakładane są restrykcje lub pewne kary.
Zmiana wysokości wpłat na fundusz gwarantowania depozytów
Obecnie trwają prace nad projektem ustawy, zgodnie z którą banki oferujące obywatelom lokowanie środków z wyższym oprocentowaniem niż inni gracze na rynku będą zobowiązane do wpłacania potrąceń do funduszu gwarantowania depozytów po podwyższonym oprocentowaniu. Postanowiono wyliczyć średni kurs oddzielnie dla depozytów rublowych i walutowych dostępnych w liniach produktowych największych banków krajowych z pierwszej dziesiątki rankingu.
Obecnie wszystkie organizacje kredytowe co kwartał odliczają 0,1% kwoty depozytów ze swoich bilansów na rzecz FSV. Planuje się, że bank, który w kwartale sprawozdawczym pozyskał co najmniej 1 depozyt o oprocentowaniu 2-3% wyższym od stawki średniej, będzie zmuszony przekazać FSV już 0,15% kwoty depozytów na swoim saldzie arkusz. Jeśli bank reklamuje depozyty z zyskiem przekraczającym 3% średniej stawki, to kwota jego odliczeń do FSV wyniesie 0,6% na kwartał, co w rzeczywistości jest 6 razy więcej niż wartość bazowa.
Zakłada się również, że wysokość wpłat na fundusz gwarantowania depozytów będzie bezpośrednio zależeć od ogólnej stabilności finansowej instytucji kredytowej. Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej oczekuje, że taki system zostanie opracowany i wejdzie w życie do 2015 roku.
Najwyraźniej większość instytucji kredytowych woli ustalać oprocentowanie depozytów w 2015 roku, skupiając się na średniej rentowności na rynku. Najprawdopodobniej spadnie oprocentowanie depozytów, co oznacza, że Rosjanie będą musieli znaleźć bardziej opłacalny sposób lokowania wolnych środków.
