Finansując dowolny projekt, inwestor chce mieć pewność, że jego inwestycje się zwrócą i przyniosą zysk. Dlatego przed zainwestowaniem pieniędzy należy dokładnie przeanalizować propozycje inwestycyjne i wybrać najbardziej obiecujące z nich.
Instrukcje
Krok 1
Analiza projektu inwestycyjnego składa się z kilku etapów: - wstępnej - komercyjnej - technicznej - finansowej - instytucjonalnej - analizy ryzyka.
Krok 2
Na etapie analizy wstępnej należy określić stan gałęzi gospodarki, do której należy przedsiębiorstwo. Rozwijające się (np. produkcja telefonów komórkowych) i dojrzałe (motoryzacyjne) branże są lepsze od tych, które albo są w powijakach (nanotechnologia), albo starzeją się (przemysł stoczniowy). Rozważ pozycję przedsiębiorstwa na rynku: dominująca lub silna przyczynia się do szybszego zwrotu projektu niż niestabilna lub słaba.
Krok 3
Oceń komercyjną wykonalność propozycji inwestycyjnej: czy będzie popyt na produkt, który ma być wyprodukowany w ramach projektu i czy firma będzie w stanie zarobić wystarczający zysk, aby uzasadnić i odzyskać inwestycję inwestora. Przeanalizuj rynek i konkurencyjność przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę następujące czynniki: jakość produktu, efektywność środków sprzedaży, utrzymanie, dostawę, cenę i koszt, lokalizację, reklamę, reputację i stabilność finansową przedsiębiorstwa. Jeśli potencjalny partner wygra pod każdym względem, inwestycja pieniędzy może obiecać dobre perspektywy.
Krok 4
Analiza techniczna obejmuje ocenę technologii wykorzystywanych przez przedsiębiorstwo, warunków lokalnych oraz technicznej wykonalności projektu. Jeżeli w procesie działania zostaną zastosowane standardowe technologie, skoncentrowane na sprzęcie domowym i surowcach, koszt projektu będzie niższy niż w przypadku pozyskiwania surowców importowanych. Oceń dostępność komunikacji i dostosowanie technologii do warunków obszaru, a także bezpieczeństwo i zgodność z normami środowiskowymi. Dowiedz się, czy firma posiada niezbędne patenty i licencje do działania.
Krok 5
W kolejnym etapie przeprowadź analizę finansową projektu inwestycyjnego. Co do zasady obejmuje następujące etapy: - analizę kondycji finansowej przedsiębiorstwa za 3-5 lat ubiegłych, - analizę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w chwili obecnej, - ustalenie wysokości wymaganego finansowania, - identyfikacja źródeł finansowania inwestycji - analiza progu rentowności produkcji - plan-prognoza przepływów pieniężnych, zysków i strat na okres projektu - ocena efektywności projektu - jeżeli firma spełnia kryteria stabilności finansowej, a łączne przepływy pieniężne pokrywają i przekraczają kwotę inwestycji, projekt może zostać zaakceptowany.
Krok 6
Kolejnym etapem jest analiza instytucjonalna. Określ, czy projekt odniesie sukces z organizacyjnego, prawnego i administracyjnego punktu widzenia. Oceń doświadczenie i kwalifikacje kadry zarządzającej przedsiębiorstwa, ich motywację w ramach projektu, dostępność zasobów pracy oraz potrzebę pozyskania nowych pracowników.
Krok 7
Następnie przeanalizuj możliwe ryzyka, biorąc pod uwagę zmiany wysokości kosztów kapitałowych, cen surowców i komponentów, wielkości sprzedaży i innych parametrów na gorsze i na lepsze. Rozważ projekt z najbardziej pesymistycznego stanowiska i na jego podstawie wyciągnij wniosek o możliwości zainwestowania pieniędzy.
Krok 8
Jeśli projekt inwestycyjny spełnia wszystkie wymagania, można go uznać za obiecujący. Gdy jest kilka propozycji inwestycyjnych, wybierz tę, która zapewnia najlepsze rozwiązanie na każdym etapie analizy.
