Stopa procentowa to wskaźnik w ujęciu procentowym, który wskazuje kwotę pożyczki, którą pożyczkobiorca zapłaci za wykorzystanie pieniędzy lub deponent otrzyma na lokacie bankowej.
Rodzaje stóp procentowych
Istnieje kilka rodzajów stóp procentowych. W zależności od terminu można wyróżnić roczną stopę procentową, miesięczną, kwartalną. Najczęściej mówi się o stawce rocznej lub procentowej w skali roku. Inne wskaźniki są wykorzystywane niezwykle rzadko, najczęściej w celu ukrycia realnego rocznego oprocentowania kredytu.
W zależności od właściwości stopy procentowej, która zmienia się w czasie, istnieją stopy stałe i zmienne. Stawka jest przewidziana w umowie, jest stabilna i nie zmienia się pod wpływem jakichkolwiek czynników zewnętrznych. Żadna ze stron nie może tego ponownie rozważyć.
W przeciwieństwie do swojego odpowiednika, zmienna stopa może być okresowo rewidowana w oparciu o wahania niektórych wskaźników. Na przykład niektóre banki podwyższają oprocentowanie depozytów, gdy na koncie zostanie osiągnięta określona kwota. Innym przykładem są złoża metali. W tym przypadku pieniądze lokowane są w metale szlachetne, a rentowność lokaty zależy od zmian ich cen na rynkach światowych.
W zależności od czasu spłaty odsetek od kredytu wyróżnia się stopę dekursywną i antysipacyjną. Ta ostatnia jest spłacana w momencie udzielenia pożyczki, tj. jest wypłacana przez pożyczkobiorcę, praktycznie nigdy nie występuje.
Są też nominalne i realne stopy procentowe. Realna stopa procentowa, w przeciwieństwie do nominalnej, nie uwzględnia inflacji.
Z punktu widzenia uczestników rynku bankowego rozróżnia się oprocentowanie dyskontowe (stopa refinansowania), oprocentowanie bankowe (stopa kredytów i depozytów), a także oprocentowanie międzybankowe.
Stopa refinansowania jest najważniejszym wskaźnikiem ekonomicznym, który odzwierciedla procent, w jakim Bank Centralny udziela pożyczek bankom. Z jego pomocą Bank Centralny reguluje wielkość podaży pieniądza, stopę inflacji, bilans płatniczy, kurs walutowy w kraju.
Odsetki bankowe to najczęstsza forma oprocentowania kredytów w Rosji. Oprocentowanie kredytu ustalane jest na podstawie stawki bazowej, premii za ryzyko niespłaty zadłużenia oraz opłaty za ocenę kredytową.
Oprocentowanie depozytów jest zawsze niższe od oprocentowania kredytów o kilka punktów procentowych. Różnica między nimi nazywana jest „marżą odsetkową”, stanowi ona zysk banku.
Międzybankowa stopa procentowa funkcjonuje na rynku pożyczek międzybankowych. Są dość zmienne i zależne od warunków rynkowych.
Stopy procentowe w Rosji
Stopa refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w Rosji wynosi 8,25%. To od niego zależą oprocentowanie kredytów i depozytów banków. Banki z reguły przyciągają depozyty po nieco niższym oprocentowaniu niż stopa refinansowania, a kredyty na wyższe od niej oprocentowanie.
W 2013 roku średnia stopa depozytów systematycznie spadała. Według Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w grudniu 2013 r. wynosił on 6,2% rocznie (do roku, z wyłączeniem stóp popytu), po czym na początku roku spadł o prawie 1%.
Średnioroczne oprocentowanie kredytów jest znacznie wyższe. Na koniec 2013 roku było to 23,5%.
