Przyjęło się analizować efektywność wykorzystania środków trwałych w przedsiębiorstwie za pomocą wskaźników zwrotu z aktywów, produktywności kapitału, kapitałochłonności i stosunku pracy do kapitału. Środki trwałe obejmują budynki, budowle, pojazdy, maszyny i urządzenia, narzędzia i inne środki trwałe firmy.
Wskaźnik zwrotu funduszu
Wskaźnik zwrotu z aktywów pokazuje, ile zysku przypada na rubel kosztu środków trwałych. W analizie wykorzystano łączny (bilansowy) zysk ze sprzedaży przed opodatkowaniem oraz średnioroczną wartość bilansową środków trwałych. Zwrot z aktywów jest obliczany na podstawie bilansu firmy.
Formuła: Zwrot z aktywów do aktywów = Zysk przed opodatkowaniem / Średni koszt aktywów trwałych * 100%.
Zazwyczaj wskaźnik jest analizowany dynamicznie. Wzrost zwrotu z aktywów wskazuje na wzrost efektywności wykorzystania środków, spadek - na wzrost kosztów kapitałowych przedsiębiorstwa. Z reguły spadek zwrotu z aktywów obserwuje się wraz z wprowadzeniem do asortymentu nowych produktów lub opanowaniem nowej technologii. Wynika to z faktu, że inwestycje w produkcję wymagają czasu na zwrot, a zatem zwrot z aktywów będzie rósł wraz ze zwrotem z inwestycji.
Inne wskaźniki wykorzystania środków trwałych
Bliska koncepcji zwrotu z aktywów jest stopa zwrotu z aktywów. Ta ostatnia pokazuje, ile pieniędzy z wpływów ze sprzedaży towarów przypada na jednostkę inwestycji w środki trwałe lub ile produkcji firma otrzymuje z każdego rubla środków trwałych.
Zatem różnica między tymi dwoma wskaźnikami tkwi w liczniku: przy obliczaniu produktywności kapitału jest to przychód, a nie zysk. Przy obliczaniu zwrotu z aktywów ze składu środków trwałych wyłącza się ich aktywną część (maszyny i urządzenia).
Wzór: Zwrot z aktywów = Wielkość produkcji rynkowej / Średni roczny koszt środków trwałych.
Wzrost produktywności kapitału jest niezbędny do zwiększenia wydajności pracy w przedsiębiorstwie.
Wskaźnik kapitałochłonności jest odwrotnie proporcjonalny do zwrotu z aktywów. Pokazuje, ile środków trwałych przypada na rubel wyprodukowanych produktów lub ile pieniędzy trzeba wydać, aby uzyskać wymaganą ilość produktów.
Wzór: Intensywność kapitału = Średnia ilość środków trwałych według kosztu początkowego / Ilość wytworzonych produktów.
Spadek kapitałochłonności wskazuje na oszczędności pracy. Zatem wraz z poprawą efektywności wykorzystania środków trwałych wzrasta produktywność kapitału, a kapitałochłonność maleje.
Duży wpływ na kapitałochłonność i produktywność kapitału ma współczynnik kapitał-praca, który służy do analizy stopnia wyposażenia pracy. Wskaźniki te łączy współczynnik wydajności pracy. Ta ostatnia jest obliczana jako stosunek produkcji do średniej liczby pracowników. Wydajność kapitału równa się wydajności pracy podzielonej przez stosunek kapitału do pracy.
Dla wzrostu efektywności produkcji konieczne jest zapewnienie ponadprzeciętnego wzrostu produkcji w stosunku do przyrostu majątku produkcyjnego.
