Analiza finansowa jest nieodzownym atrybutem zarządzania finansami, podstawą podejmowania decyzji zarządczych. Jest to proces badania wyników finansowych firmy w celu określenia kroków prowadzących do zwiększenia jej wartości rynkowej i zapewnienia perspektyw rozwoju.
Instrukcje
Krok 1
Analiza finansowa jest szeroko wykorzystywana przez kierownictwo firmy. Pozwala ocenić, jak stabilna jest firma, a także zidentyfikować ewentualne zagrożenia upadłością. Analiza finansowa jest również szeroko rozpowszechniona w praktyce biegłych rewidentów i rzeczoznawców. Banki stosują również metody analizy finansowej przy podejmowaniu decyzji o kredycie. Księgowi wykorzystują analizę finansową przy sporządzaniu noty wyjaśniającej do rocznych sprawozdań finansowych.
Krok 2
W analizie finansowej stosuje się sześć kluczowych metod. Należą do nich analiza pozioma i pionowa, analiza trendów, analiza wskaźników względnych, analiza porównawcza i czynnikowa. W analizie poziomej każdy wskaźnik jest porównywany z poprzednim okresem, w analizie pionowej określany jest udział każdej pozycji (przychodu lub kosztu) w ogólnej strukturze. Analizowane są również czynniki, które wpłynęły na ogólny wynik.
Krok 3
Integralną częścią jest analiza trendów, która jest wykonywana w celu analizy trendów. Na przykład wzrost udziału w sprzedaży jednego produktu na tle spadku innego. Wszystkie wskaźniki finansowe są porównywane ze sobą w celu określenia korelacji. Analiza porównawcza porównuje wyniki firmy z danymi konkurencji i średnimi branżowymi. Bez takiego porównania dane o konkurentach nie mają charakteru informacyjnego.
Krok 4
W trakcie analiz finansowych wykorzystywane są metody ilościowe i jakościowe. Obejmują one analizę aktywów i pasywów firmy, jej płynności, stabilności finansowej, wypłacalności oraz obrotu aktywami.
Krok 5
Analizę finansową można sklasyfikować na różnych podstawach. Z punktu widzenia użytkownika rozróżnia się wewnętrzną, wykonywaną przez własnych specjalistów firmy, oraz zewnętrzną analizę finansową. W tym drugim przypadku mogą to zrobić rzeczoznawcy lub audytorzy. W kierunku analizy wyróżnia się analizę retrospektywną i prospektywną. Z perspektywy czasu analizowane są wyniki finansowe w przeszłości. W analizie perspektywicznej określane są plany i prognozy finansowe. W zależności od stopnia zaawansowania badań wyróżnia się analizę ekspresową i szczegółową analizę finansową.
Krok 6
Analiza finansowa może być ukierunkowana na różne wskaźniki. W tym przypadku dokonuje się rozróżnienia między analizą sprawozdań finansowych, którą przeprowadza się na podstawie sprawozdań finansowych; analizy inwestycyjne dedykowane do badania inwestycji i inwestycji kapitałowych; analiza techniczna, w polu widzenia której wypada dynamika papierów wartościowych spółki.
