Na giełdzie, bankowości i handlu powszechnie stosuje się pojęcie „marży”. Opiera się na idei różnicy między ceną sprzedaży a kosztem produkcji. Krótko mówiąc, marginalność to rentowność sprzedaży. Ten wskaźnik określa rentowność przedsiębiorstwa. Wysoka marginalność świadczy o sukcesie finansowym firmy.
Analiza marży i jej cel
Analiza marży jest również nazywana analizą progu rentowności. W ramach tego podejścia analitycznego wyróżnia się pojęcie „dochodu krańcowego”, który jest liczony jako różnica między wielkością wpływów a kosztami zmiennymi dla ich całości jako całości dla przedsiębiorstwa.
Jedną z funkcji analizy marży jest obiektywna ocena stanu i poziomu rezerw oraz stopnia ich wykorzystania w produkcji. Na podstawie takiej analizy opracowywane są metody mobilizacji rezerw i możliwości ich finansowego wsparcia.
Koncepcja dochodu z depozytu zabezpieczającego
Ekonomiczne znaczenie dochodu krańcowego polega na tym, że umożliwia pokrycie kosztów stałych i pozwala na uzyskanie zysku netto z działalności przedsiębiorstwa. Dochód krańcowy definiuje się jako krańcowy zysk, jaki przedsiębiorstwo może otrzymać z produkcji i sprzedaży każdego rodzaju produktu.
Pojęcie dochodu krańcowego dobrze wpisuje się w system metod zarządzania i rachunku kosztów. Istotą tego systemu jest to, że do kosztu własnego przypisywane są tylko koszty bezpośrednie. Natomiast koszty ogólne, które nie zależą bezpośrednio od wielkości sprzedaży, nie są wliczane do kosztu własnego, odpisywane okresowo w wynik finansowy. Zgodnie z koncepcją najdokładniejszą kalkulacją nie jest ta, która uwzględnia wszystkie koszty poniesione po pracochłonnych kalkulacjach i alokacji kosztów, ale ta, która uwzględnia koszty, które zapewniają wydanie konkretnego produktu.
W praktyce przedsiębiorstwa często dochodzi do sytuacji, w których w asortymencie wytwarzanych produktów znajdują się produkty o niskiej, a nawet ujemnej rentowności po koszcie, ale o dodatnim dochodzie krańcowym. Produkty tego typu pokrywają koszty zmienne związane z ich wytworzeniem oraz część kosztów stałych.
Dogłębna marginalna analiza efektywności produkcji produktu pokazuje, że wykluczenie z produkcji produktu, który ma ujemną rentowność pod względem kosztów, może nie być uzasadnione. Często taka decyzja prowadzi do paradoksalnych rezultatów, na przykład do spadku zysków firmy.
W analizie marży często stosuje się następujące wskaźniki:
- wskaźnik dochodu brutto;
- wskaźnik marży;
- współczynnik zmiany sprzedaży brutto;
- rentowność sprzedaży.
Marża produktu
Marżę produktową można zdefiniować jako różnicę między całkowitym zyskiem ze sprzedaży produktu a kosztami zmiennymi:
Marża = całkowity zysk ze sprzedaży - koszty zmienne.
Formuła marginalności pozwala na obliczenie wskaźnika poprzez podzielenie kosztów stałych i zmiennych. Koszty stałe pozostają nawet w przypadku zaprzestania produkcji. Koszty te obejmują:
- spłata zobowiązań kredytowych;
- opłaty za wynajem;
- niektóre płatności podatkowe;
- wynagrodzenie pracowników działu księgowości, działu personalnego, personelu serwisowego.
Jeżeli wkład na pokrycie jest równy sumie kosztów stałych, mówią, że osiągnięto próg rentowności. W nim wielkość sprzedaży towarów jest taka, że firma może w pełni odzyskać wszystkie koszty wytworzenia produktu, nie licząc na osiągnięcie zysku.
Obliczenia głównych współczynników w ramach analizy marży
jeden. Obliczenie wskaźnika dochodów z marży to stosunek takich dochodów do dochodów:
KMD = (Przychód - Koszty zmienne) / Przychód;
Wskaźnik ten pokazuje, jaki udział w przychodach idzie na zapewnienie zysku i pokrycie kosztów stałych. Jako czynnik pozytywny brany jest pod uwagę wzrost wskaźnika. Możesz zwiększyć wskaźnik, podnosząc ceny sprzedaży lub zmniejszając koszty zmienne.
2. Współczynnik zmiany sprzedaży brutto pokazuje, jak zmienia się wielkość sprzedaży brutto za bieżący okres w stosunku do wielkości sprzedaży brutto okresu poprzedniego:
KVP = (Przychód za bieżący okres - Przychód za poprzedni okres) / Przychód za poprzedni okres;
Należy mieć na uwadze, że składnik inflacyjny zawarty we wskaźniku może wprowadzać pewne zniekształcenia w uzyskiwanej wartości.
3. Wskaźnik marży brutto (dochód brutto). Jest to różnica między przychodami firmy a kosztami zmiennymi.
KVD = przychody - koszty;
Ten wskaźnik pozwala ocenić opłacalność sprzedaży przedsiębiorstwa. Dochód brutto przeznaczony jest na pokrycie kosztów, które zależą od ogólnego zarządzania przedsiębiorstwem oraz sprzedaży wyrobów gotowych. Dochód brutto zapewnia przedsiębiorstwu zysk.
Należy pamiętać, że termin „marża brutto” jest różnie rozumiany w europejskim i rosyjskim systemie księgowym. W kontekście rosyjskich realiów gospodarczych marża brutto jest rozumiana jako wyliczony wskaźnik, który odzwierciedla wkład firmy w rozwiązywanie problemów związanych z generowaniem dochodów i pokryciem kosztów. Sama ta wartość nie może dać wyobrażenia o kondycji finansowej firmy.
W europejskim systemie księgowym marża brutto to procent przychodów generowanych ze sprzedaży. Uwzględnia to dochód, który pozostaje w firmie po uwzględnieniu bezpośrednich kosztów związanych z wytworzeniem produktów do sprzedaży. Innymi słowy, w gospodarce rosyjskiej marża brutto oznacza zysk, podczas gdy w Europie wskaźnik ten liczony jest w procentach.
Jak zwiększyć marginalność?
Metody zwiększania poziomu marginalności są podobne do metod zwiększania poziomu zysku lub dochodu. Powinny one obejmować:
- udział w przetargach;
- wzrost produkcji;
- podział kosztów stałych pomiędzy znaczne ilości produktów;
- optymalizacja wykorzystania surowców;
- poszukiwanie nowych sektorów rynku;
- polityka innowacyjna w dziedzinie reklamy.
Cechy analizy marży
Bardzo często strategie marketingowe budowane są na analizie wskaźnika marginalności. Marża jest jednym z głównych czynników prognozowania rentowności, opracowywania polityki cenowej i rentowności działań marketingowych. W warunkach rosyjskich marża zysku jest często określana jako zysk brutto. Tak czy inaczej, ale definiuje się ją jako różnicę między zyskiem ze sprzedaży produktu a kosztem procesu produkcyjnego.
Inną nazwą rozważanego pojęcia jest kwota ubezpieczenia, którą definiuje się jako udział przychodów, który trafia bezpośrednio na tworzenie zysków, a także na pokrycie kosztów. Główną ideą jest to, że wzrost zysku przedsiębiorstwa handlowego jest bezpośrednio i bezpośrednio zależny od tempa zwrotu kosztów na potrzeby produkcji.
Margines jest zwykle obliczany na jednostkę produktu. Takie podejście pozwala zrozumieć, czy sensowne jest oczekiwanie wzrostu zysków z powodu uwolnienia dodatkowych jednostek towarów. Obliczony wskaźnik zysku krańcowego nie jest uważany za ogólną charakterystykę struktury gospodarczej, chociaż pozwala na określenie dochodowych i nierentownych rodzajów produktów pod kątem zysku krańcowego z ich wydania i sprzedaży.
Należy pamiętać, że formuły obliczania marginalności mogą się nieco różnić w zależności od asortymentu wytwarzanych przez przedsiębiorstwo produktów. Zróżnicowane podejście do obliczeń pozwala dowiedzieć się, jaki rodzaj produktu przynosi firmie największy zysk, a tym samym zrezygnować z kosztu zasobów do produkcji towarów, których dochód ze sprzedaży jest niewielki lub całkowicie nieobecny.
Krańcowe wskaźniki zysku pozwalają również decydować o wielkości produkcji konkretnego produktu. To pytanie dotyczy przede wszystkim tych rodzajów towarów, do produkcji których stosuje się ten sam rodzaj technologii i jednorodnych materiałów.
Podczas prowadzenia działalności na rynku walutowym często używa się terminu „wolna marża”. W kontekście handlu walutami pojęcie to jest uważane za różnicę między aktywami a zabezpieczeniem. Bezpłatna marża - kwota środków na koncie, które nie są związane ze zobowiązaniami. Spekulant giełdowy może swobodnie dysponować tymi środkami podczas przeprowadzania transakcji (np. do otwierania pozycji).
Pojęcia „marża” i „marginalność” służą do efektywnego prowadzenia procesów biznesowych. Analizę marginalności i związanych z nią wskaźników zaleca się przeprowadzić przed podjęciem odpowiedzialnych decyzji w zakresie polityki marketingowej firmy. Kierownictwo ignorujące te koncepcje będzie miało trudności z podejmowaniem decyzji marketingowych. Identyfikując parametry związane z marginalnością, celem jest obliczenie wskaźników wzrostu sprzedaży oraz określenie kierunku ruchu wydawanego towaru. Ta kategoria ekonomiczna jest niezastąpiona w bankowości, ubezpieczeniach i handlu.
