Analiza przepływów pieniężnych do przedsiębiorstw ma na celu stworzenie wskaźnika ich dobrostanu. Ta wartość ekonomiczna jest matematyczną funkcją zmiany ilości gotówki w czasie. W odniesieniu do tej koncepcji używa się słów „dopływ” i „odpływ”, które charakteryzują odpowiednio dochody i wydatki środków.
Instrukcje
Krok 1
Przepływ pieniężny to termin ekonomiczny, który oznacza stały przepływ środków. Jest to rozkład wpływów i wypływów środków w toku działalności firmy pod względem rzeczywistego czasu ich wystąpienia.
Krok 2
Przepływy pieniężne można przedstawić jako funkcję matematyczną, której wykres jest wizualnym przedstawieniem działań firmy. W ten sposób przepływ pieniężny pokazuje potencjał finansowy przedsiębiorstwa, efektywność (rentowność) jego pracy. Konieczność przedstawiania raportów o przepływie pieniądza pojawiła się w systemie standardów międzynarodowych stosunkowo niedawno, jest jednak najbardziej charakterystycznym wskaźnikiem dynamiki gotówki w przedsiębiorstwie.
Krok 3
Analizowane są trzy rodzaje przepływów pieniężnych: przepływy pieniężne wynikające z działalności podstawowej, inwestycyjnej i finansowej przedsiębiorstwa. Dane z bilansu oraz dane z rachunku zysków i strat służą do sporządzania odpowiednich raportów.
Krok 4
W rzeczywistości głównym przepływem pieniężnym jest modyfikacja rachunku zysków i strat, ponieważ rejestruje przychody i wydatki dokładnie w momencie ich faktycznego wystąpienia. Modyfikacja raportu nazywana jest transformacją, która obejmuje dwa podejścia: bezpośrednie i pośrednie.
Krok 5
Podejście bezpośrednie zakłada przekształcenie każdej pozycji raportu i najpełniej odzwierciedla przepływy pieniężne. Podejście pośrednie opiera się na kwocie zysku netto obliczonej na zasadzie memoriałowej. Następnie jest korygowany w celu powrotu do dochodu netto w ujęciu kasowym poprzez dodanie kosztów (na przykład amortyzacji) i odjęcie dochodu niezwiązanego z przepływami.
Krok 6
Przez analizę przepływów pieniężnych głównej (operacyjnej) działalności przedsiębiorstwa rozumie się przepływ środków przeznaczonych na prowadzenie działalności gospodarczej (zakup surowców i sprzętu, sprzedaż wyrobów gotowych, wypłata wynagrodzeń pracownikom, odsetki od pożyczki, podatki). Ten przepływ jest punktem wyjścia do określenia stabilności finansowej przedsiębiorstwa.
Krok 7
Działalność inwestycyjna firmy jest ukierunkowana na inwestycje w środki trwałe, papiery wartościowe, pożyczki itp. Analiza przepływów pieniężnych z inwestycji pozwala na jak najefektywniejsze wykorzystanie tymczasowo dostępnych środków firmy.
Działalność finansowa spółki polega na prowadzeniu dwóch innych rodzajów działalności, a mianowicie pozyskiwaniu pożyczek, przychodach ze sprzedaży akcji własnych spółki. Wydatki w tym przypadku stanowią wypłatę dywidend i spłatę pożyczek.
