Inwestowanie w złoto to jeden z najbardziej niezawodnych i dochodowych rodzajów inwestycji w długim okresie. Aby ocenić zmiany cen złota w najbliższej przyszłości, konieczne jest poznanie mechanizmu ich powstawania. To znaczy wiedzieć, od czego zależy cena złota.
Instrukcje
Krok 1
W XX wieku stany posiadały duże rezerwy złota, aby zapewnić złoto dla swoich walut narodowych. Ale w latach 70., aby móc emitować banknoty bez ograniczeń, zrezygnowano ze standardu złota. Waluty zaczęły swobodnie handlować między sobą, a kursy walut zaczęły zależeć głównie od szybkości wydawania nowych banknotów i popytu na walutę. Intensywność dodruku nowego pieniądza zaczęła też silnie wpływać na cenę złota. Im więcej bank centralny drukuje pieniądze, tym wyższa cena złota.
Krok 2
Ta okoliczność doprowadziła do tego, że gwałtowny wzrost podaży pieniądza w latach 70. doprowadził do gwałtownego wzrostu cen złota - z 43 USD za uncję do 850 rezerw złota. W rezultacie pod koniec XX wieku cena złota spadła do 253 dolarów za uncję. Po tym, jak banki doszły do porozumienia w sprawie ograniczenia sprzedaży rezerw złota, ceny złota ustabilizowały się, a następnie pod wpływem uwolnienia nowego pieniądza zaczęły stopniowo rosnąć.
Krok 3
Podczas światowego kryzysu finansowego cena złota wzrosła w niespotykanym dotąd tempie. Jednak po osiągnięciu maksymalnego poziomu 1000 USD cena wkrótce spadła. W najostrzejszej fazie kryzysu ceny złota spadły do 750 dolarów, ale gdy tylko rząd ponownie przestawił się na politykę zwiększania podaży pieniądza, cena złota natychmiast zaczęła rosnąć. Wniosek: wzrost cen złota zależy od intensywności emisji pieniądza papierowego, ponieważ można je drukować do woli, a przyrost rezerw złota jest bardzo ograniczony. Kiedy ustaje emisja nowych pieniędzy, ceny złota spadają.
Krok 4
W krótkim okresie ceny złota zależą od gry na giełdzie. Wzrost cen złota zwiększa liczbę chętnych do jego zakupu. Napływ nowych nabywców powoduje jedynie wzrost cen. W momencie, gdy nie ma już wystarczającej liczby kupców na złoto, ceny odwracają się i zaczynają spadać. Posiadacze złota starają się go pozbyć, aby nie być przegranym, co powoduje spadek jego ceny. Prędzej czy później ten proces się zatrzymuje i wszystko zaczyna się od nowa. Jest to uproszczone wyjaśnienie przejściowych wahań cen złota. Poza tym ceny wymiany złota również zależą od wiadomości. Na przykład wiadomość, że Stany Zjednoczone planują zaprzestać drukowania dolarów, sama może spowodować natychmiastowy spadek cen.
Krok 5
W czasach kryzysu kapitaliści mają tendencję do inwestowania swoich środków w wszystko, poza walutą. Złoto jest niezawodnym instrumentem, ale nie jest pełnoprawnym środkiem płatniczym. Dlatego pierwszą reakcją rynku na kryzys jest spadek cen złota. Następnie, gdy banki centralne krajów rozwiniętych zaczynają walczyć z kryzysem poprzez zwiększenie podaży pieniądza, cena złota ponownie rośnie.
Krok 6
Nawet wiadomości polityczne, raz zinterpretowane, mogą zmienić cenę złota. Na przykład konflikt rosyjsko-ukraiński w 2014 roku doprowadził do niewielkiego wzrostu cen. Wynika to z faktu, że konflikt w taki czy inny sposób doprowadzi do wzrostu wydatków wojskowych w krajach rozwiniętych. Wzrost wydatków doprowadzi do deficytu budżetów rządowych. I ten deficyt zostanie pokryty emisją nowych banknotów.
Krok 7
Katastrofalne zaostrzenie się światowego kryzysu doprowadzi do gwałtownego wzrostu cen złota aż do jego odzyskania w roli światowego pieniądza. Taki scenariusz jest oczywiście mało prawdopodobny. Nawet jeśli sytuacja się do tego zbliży, władze prawdopodobnie ograniczą obrót złotem do osób fizycznych do tego stopnia, że zabronią im posiadania go, jak miało to miejsce podczas Wielkiego Kryzysu Amerykańskiego.
