Rośnie popularność różnych funduszy inwestycyjnych i firm zarządzających. Akcja, w przeciwieństwie do akcji i obligacji, nie ma wartości nominalnej. Szacunkowa wartość akcji jest określana przez prawo w zależności od wartości aktywów tworzących dany fundusz inwestycyjny.
Instrukcje
Krok 1
Udział jest imiennym papierem wartościowym, który daje właścicielowi (inwestorowi) prawo do określonego udziału w majątku funduszu inwestycyjnego. Posiadanie akcji daje każdemu inwestorowi taką samą ilość praw, w tym prawo do spłaty posiadanego udziału po jego aktualnej wartości, tj. otrzymać kwotę pieniężną odpowiadającą udziałowi.
Krok 2
Szacunkową wartość jednostki inwestycyjnej określa wzór: RSP = NAV / Q, gdzie: NAV to wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego, Q to łączna liczba jednostek inwestycyjnych.
Krok 3
Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego ustalana jest w zależności od jego rodzaju. Dla funduszu typu otwartego wartość ta wyliczana jest na koniec dnia roboczego, dla funduszu typu interwałowego - w dniu zamknięcia interwału.
Krok 4
Wartość aktywów netto funduszu to różnica między wartością jego aktywów a kwotą zobowiązań, które muszą zostać uregulowane tymi aktywami. Różnicę uwzględnia się w momencie ustalenia wartości aktywów netto, tj. na koniec dnia lub przerwy przez firmę zarządzającą funduszem.
Krok 5
Akcja nie jest fizycznym papierem wartościowym, imię i nazwisko oraz dane akcjonariusza są wpisane do specjalnego Rejestru Inwestorów. Na podstawie tego systemu ewidencji liczba wydanych jednostek jest obliczana w momencie określania szacunkowej wartości. Rejestrem zarządza specjalna organizacja rejestrująca, która przekazuje dane spółce zarządzającej.
Krok 6
Sposób ustalenia szacunkowej wartości akcji nie zależy od liczby nowo przybyłych i odchodzących wspólników. Przy emisji i umorzeniu akcji szacunkowa wartość zmienia się odpowiednio o kwotę narzutu i dyskonta kosztowego. Dopłata za zakup akcji nie może przekroczyć 1,5% szacowanego kosztu, a rabat - nie więcej niż 3%.
Krok 7
Nadwyżka w stosunku do szacowanej wartości to kwota rekompensaty, jaką spółka zarządzająca otrzymuje na pokrycie kosztów emisji akcji inwestorom. Zniżka od szacowanej wartości jest udzielana spółce zarządzającej w celu zwrotu kosztów procedury umorzenia akcji.
