Kryzys finansowy i związane z nim straty pieniężne zmusiły obywateli do zwracania większej uwagi na możliwości oferowane przez zarządzanie aktywami. Wśród klientów spółek zarządzających są tacy, którzy zamierzają umiejętnie dysponować stosunkowo niewielkimi środkami: spadkowymi, oszczędnościami emerytalnymi.
Na rynku można znaleźć ogromną liczbę sposobów inwestowania pieniędzy: od operacji na rynku walutowym po inwestowanie w reklamy lub terminale płatnicze. Aby zachować i zwiększyć kapitał, trzeba znaleźć odpowiednie instrumenty finansowe. Ale zwykłemu obywatelowi, który nie ma wystarczającej wiedzy i doświadczenia, może być niezwykle trudno dokonać takiego wyboru. Przeciętny inwestor samodzielnie zarządzając pieniędzmi ponosi ryzyko ich utraty.
Zarządzanie funduszami powierniczymi rozumiane jest jako przekazanie ich określonej osobie upoważnionej, która zapewnia właścicielowi pieniędzy zysk za pewne wynagrodzenie. Podstawy takich stosunków gospodarczych określa Kodeks Cywilny Federacji Rosyjskiej. Przedmiotem zarządzania mogą być różnego rodzaju mienie: papiery wartościowe, przedsiębiorstwa, niektóre prawa majątkowe i oczywiście gotówka.
Obecnie na zarządzanie powiernicze można przekazać dowolną kwotę, a nie tylko solidny kapitał pieniężny. Inwestycje realizowane przez spółki zarządzające są w stanie zaoszczędzić, a nawet zwiększyć oszczędności, co sprawia, że zarządzanie zaufaniem jest dobrym ubezpieczeniem od kłopotów gospodarczych.
Zarządzanie gotówką może być aktywne, pasywne i mieszane. Przy zarządzaniu pasywnym inwestycje powstają przy udziale klienta. Lista inwestycji zależy od tego, czy klient jest gotowy dzielić się odpowiedzialnością za ryzyko ze spółką zarządzającą. W tym trybie współpracy zarządca nie ma prawa zmieniać składu inwestycji bez zgody klienta. Pasywne zarządzanie pieniędzmi daje dobre wyniki przez długi czas.
W krótkim okresie najczęściej stosuje się strategie aktywnego zarządzania pieniędzmi. W takim przypadku decyzję o zmianie struktury portfela inwestycyjnego podejmuje zarządzający. Informując klienta o najważniejszych podjętych decyzjach, ma on prawo nie powiadamiać właściciela pieniędzy o konkretnych transakcjach. Ryzyka w tego rodzaju działalności są nieco wyższe niż w zarządzaniu pasywnym.
Korzyści z zarządzania powierniczego są oczywiste. Inwestując prywatnie na rynku, właściciel aktywów zmuszony jest do samodzielnego zbadania sytuacji, dokonania prognoz i na tej podstawie podjęcia decyzji o zakupie aktywów. W przypadku zarządzania zaufaniem cała ta praca jest wykonywana przez wykwalifikowanego menedżera. Inwestor musi tylko najpierw poznać reputację firmy, której zamierza powierzyć swoje środki.
Inne zalety współpracy z firmą zarządzającą: oszczędność czasu inwestora, indywidualne podejście, duża mobilność i efektywność struktury zarządzania. Transakcje pieniężne mogą być dokonywane na pierwsze żądanie klienta. Doświadczony menedżer jest w stanie zauważyć negatywne reakcje rynku wcześniej niż niedoświadczony prywatny inwestor.
Usługi zarządzania zaufaniem mogą być świadczone wyłącznie przez licencjonowaną firmę maklerską. Przy wyborze menedżera należy zwrócić uwagę na pośredników z wieloletnim doświadczeniem na rynku i ugruntowaną reputacją. Prywatny inwestor może uzyskać szereg przydatnych informacji z raportów spółek zarządzających, które znajdują się w domenie publicznej.
