Kontrakty terminowe na waluty to kontrakty kupna i sprzedaży waluty w przyszłości, w określonym czasie i po z góry określonej cenie. Zawierane są w celu ubezpieczenia się od zmian cen na rynku, a także w celu osiągnięcia zysku poprzez odsprzedaż kontraktu futures.
Pojęcie i charakterystyka walutowych kontraktów terminowych
Rozróżnij rynek kontraktów terminowych na waluty i towary. Rynek terminowy niesie ze sobą możliwość spekulacji na zmianach ceny towaru. Wśród towarów może być zboże, mięso, złoto, metale, waluta. Celem zakupu kontraktów na towary nie jest ich faktyczne nabycie, ale zarobek z uzyskania różnicy między ceną zakupu i sprzedaży kontraktu.
Handel kontraktami terminowymi jest alternatywą dla operacji na rynku FOREX. Jeśli kupujący kupuje kontrakt futures poniżej notowanego kursu, pozostaje on przynoszący zysk, droższy przy stracie. W przypadku sprzedawców umów relacja jest odwrócona. Wartość kontraktów terminowych zmienia się pod wpływem wielu czynników, które wpływają na oczekiwania kupujących i sprzedających co do przyszłej wartości waluty.
Kontrakty futures mają ustandaryzowaną ilość i jakość towarów. Tak więc 1 kontrakt na tusze wieprzowe obejmuje dostawę 40 tys. funtów tusz; 1 kontrakt na ropę - 1000 baryłek olej; Kontrakty terminowe na 1 walutę - 1 lot waluty bazowej.
Innym możliwym celem zakupu kontraktów jest zabezpieczenie. W takim przypadku uczestnicy rynku dążą do ograniczenia niekorzystnych zmian kursów walut poprzez otwieranie pozycji na giełdzie.
Możesz wyróżnić kontrakty futures na zakup i sprzedaż walut. Kontrakty terminowe na waluty to transakcje na standardowych warunkach. Wszystkie kontrakty terminowe na waluty mają datę wygaśnięcia. Po wygaśnięciu kontraktów terminowych na walutę następuje dostawa, w której jedna ze stron otrzymuje jedną walutę, a druga drugą. Udział kontraktów terminowych na waluty, które istnieją przed terminem dostawy, jest bardzo mały – około 3%. Większość z nich zamyka się wcześniej - często traderzy posiadają kontrakty tylko na kilka godzin.
Kontrakt walutowy trwa 3 miesiące (1 kwartał), zatem w ciągu roku przedmiotem obrotu są 4 kontrakty, z których każdy ma:
- kontrakt wrzesień (U): 15 czerwca-15 września;
- kontrakt grudniowy (Z): 15 września - 15 grudnia;
- kontrakt marzec (H): 15 grudnia - 15 marca;
- kontrakt czerwcowy (M): 15 marca - 15 czerwca.
Ponadto kontrakty terminowe na waluty mają takie cechy, jak wielkość kontraktu, minimalny wzrost ceny i wartość pipsa. Wszystko to pomaga traderom określić wielkość pozycji i oszacować potencjalny zysk z transakcji.
Rodzaje walutowych kontraktów terminowych
Istnieją dwa rodzaje kontraktów futures: na dolara i na podstawie kursów krzyżowych (gdzie żadna waluta nie jest dolarem). Najpopularniejszy jest kontrakt euro/dolar. W chwili obecnej przedmiotem obrotu są inne kontrakty terminowe (w porządku malejącym wolumenów obrotu): jen japoński, funt brytyjski, frank szwajcarski, dolar kanadyjski, dolar australijski.
Na rosyjskiej giełdzie MICEX kontrakty futures na dolara i euro notowane są w rublach, a kontrakty futures na kurs euro-dolar w dolarach. Wartość kontraktów to 1000 jednostek walutowych.
Na rynku dostępne są również kontrakty futures E-Micro, które są przedmiotem obrotu przy znacznie niższych wolumenach niż standardowe kontrakty walutowe. Obejmuje to na przykład waluty rynków wschodzących, takie jak rubel rosyjski (RUB/USD).
