Obligacje są rodzajem papierów wartościowych. Dziś są jednym z narzędzi do powiększania własnego kapitału. W niektórych przypadkach rentowność obligacji może przewyższać rentowność akcji lub lokat.
Jaka jest wartość obligacji
Obligacja to papier dłużny. Jest wydawany przez firmy lub rząd w celu sfinansowania niektórych inwestycji lub kosztów operacyjnych. W ten sposób nabywca obligacji udziela emitentowi swego rodzaju pożyczki. W zamian otrzymuje prawo do zwrotu całej kwoty wydanej na zakup obligacji, a także uzgodnionego zysku.
Obligacje są klasyfikowane jako papiery wartościowe o niskim ryzyku w porównaniu do akcji. Czasami są nawet bardziej opłacalne. Wynika to z faktu, że zwrot z akcji w dużej mierze zależy od dynamiki wskaźników finansowych spółki (i nie zawsze jest to przewidywalne), a także sytuacji na rynkach światowych. A obligacje często zawierają początkowo stałe oprocentowanie, tj. pozwalają w jak największym stopniu wykluczyć ekonomiczną grupę ryzyk i uniezależnić rentowność papierów wartościowych od wyników finansowych firmy.
Ale inwestowanie w obligacje może również spowodować utratę własnych środków, ponieważ rzeczywisty wynik takich inwestycji nie zawsze jest jednoznacznie pozytywny. Również wynikowy zysk na akcjach może zostać poważnie zamortyzowany pod wpływem inflacji. Jednocześnie można uzyskać nie tylko niższą, ale i znacznie wyższą rentowność na akcjach niż na obligacjach. Uważa się, że optymalne jest łączenie obligacji i akcji w jednym portfelu inwestycyjnym.
Co można zrobić z obligacjami
Kluczowym zastosowaniem obligacji jest inwestycja. Rentowność obligacji zależy od ich rodzaju. Tak więc na obligacjach o stałym oprocentowaniu dochód wypłacany jest w formie uzgodnionego i stałego oprocentowania. Kiedy obligacja wygaśnie, możesz ją sprzedać i uzyskać dodatkowy dochód. Odsetki można płacić nie tylko na koniec, ale także miesięcznie, kwartalnie, rocznie.
Istnieją również obligacje o zmiennym oprocentowaniu. Ich rentowność jest powiązana z pewnymi wskaźnikami finansowymi, na przykład ze stopą refinansowania. Istnieją również wiązania mieszane, które łączą te dwa typy.
Rentowność obligacji dyskontowych kształtuje różnica między niższą ceną zakupu a wyższą ceną sprzedaży.
Innym możliwym zastosowaniem obligacji może być zabezpieczenie kredytu bankowego. Ponadto obligacje, podobnie jak inne papiery wartościowe, mogą stanowić wkład do kapitału docelowego spółki.
