Obligacje mogą być opłacalną i niezawodną inwestycją długoterminową. Dochód, który obligacje korporacyjne przynoszą posiadaczowi, nazywa się kuponem. Składa się z skumulowanego dochodu oraz dochodu naliczonego przez organizację podczas posiadania papieru wartościowego. Ze względów praktycznych musisz znać zasady określania tej cechy więzi i umieć ją samodzielnie obliczyć.
Czy to jest to konieczne
- - więź;
- - kalkulator;
- - ołówek;
- - papier.
Instrukcje
Krok 1
Zrozum różnicę między naliczonym dochodem kuponowym a naliczonym dochodem. Pierwszy rodzaj dochodu powstaje jeszcze zanim obligacja stała się własnością organizacji i jest wskazany w dokumencie dołączonym do zakupionej obligacji. Należy obliczyć kwotę narosłego dochodu wygenerowanego podczas posiadania papieru wartościowego.
Krok 2
Określ, jak trafne i terminowe są obliczenia. Powinna być przeprowadzona albo zgodnie z wynikami każdego miesiąca, w którym posiadacz był właścicielem obligacji, albo zgodnie z wynikami kupna i sprzedaży papieru wartościowego. W niektórych przypadkach zaleca się dokonanie obliczeń po dokonaniu odpowiednich płatności przez emitenta obligacji.
Krok 3
Wybierz metodę obliczania zysku z kuponów. Rachunek bezpośredni umożliwia ustalenie dochodu na podstawie okresu posiadania zabezpieczenia w danym miesiącu oraz danych ustalonych podczas emisji. Druga metoda została zaczerpnięta z praktyki rozliczeń dla państwowych i komunalnych papierów wartościowych. W takim przypadku rentowność kuponu ustalana jest na podstawie danych o wysokości dochodu naliczonego na koniec każdego miesiąca sprawozdawczego.
Krok 4
Aby obliczyć dochód metodą rachunku bezpośredniego, użyj następującego wzoru: Dk = Nie * CK / N * n, gdzie Dc to zysk z kuponu za miesiąc; Ale to wartość nominalna papieru wartościowego; CK to stopa kuponu; N to liczba dni w okresie, dla którego ustalana jest stopa kuponu, n - liczba dni w miesiącu, w których obligacja była własnością posiadacza.
Krok 5
Przy obliczaniu dla celów podatkowych należy zastosować wzór stosowany w sposób przewidziany dla komunalnych lub rządowych papierów wartościowych: Dk = NKD1 - NKD2, gdzie Dk to dochód z kuponu; NKD1 to dochód skumulowany na koniec miesiąca; NKD2 to dochód skumulowany płatne w momencie zakupu zabezpieczenia…
Krok 6
W przypadku, gdy obligatariusz otrzymał w miesiącu sprawozdawczym płatności od emitenta, przychód należy obliczyć w następujący sposób: Kd = C - NKD1 + NKD2, gdzie Kd to rentowność kuponu za miesiąc sprawozdawczy, C to kwota wypłaconego kuponu; NKD1 to skumulowany dochód wypłacony sprzedającemu przy zakupie papieru wartościowego, NKD2 - skumulowany dochód na koniec bieżącego miesiąca.
