Każdy z nas musi od czasu do czasu pożyczyć pieniądze. Wiele organizacji (takich jak rządy, korporacje), podobnie jak zwykli ludzie, również często potrzebuje pieniędzy z zewnątrz. Jednak osobom prawnym znacznie trudniej jest pożyczać duże sumy pieniędzy. Zamiast po prostu obiecywać zwrot pożyczonych pieniędzy, organizacje muszą pożyczać pieniądze, obiecując zwrot ich z nagrodą. Jednym z takich rodzajów pożyczek są obligacje.
Instrukcje
Krok 1
W najogólniejszej postaci obligacja jest wekslem sprzedawanym przez emitenta publicznie po ustalonych kwotach. Jednocześnie pożyczone pieniądze zamieniane są na kartkę papieru, która wskazuje, ile osoba pożyczyła, w jakim procencie, na jak długo.
Krok 2
Ta forma zaangażowania jest szeroko stosowana przez rządy do finansowania swojej działalności lub przez firmy mające problemy z gotówką, które chcą zwiększyć produkcję i udział w rynku.
Krok 3
Do porównania obligacji z innymi instrumentami inwestycyjnymi stosuje się kategorię dochodowości tego papieru wartościowego. Rentowność obligacji można obliczyć, dzieląc kwotę płatności odsetkowych za rok przez aktualną cenę papieru wartościowego.
Krok 4
Tak więc, jeśli obligacja o wartości 2000 $ przyniesie Ci 150 $ rocznie z odsetek, to jej aktualna rentowność wyniesie 150 $ podzielone przez 2000 $ i pomnożone przez 100, czyli 7,5%. Obecna rentowność: 150 $ / 2000 $ = 0,075 (7, 5%)
Krok 5
Pamiętaj, że oceniając rentowność obligacji, nie możesz po prostu wziąć za podstawę stopy kuponu. Ceny obligacji mogą zmieniać się zgodnie ze zmianami stóp procentowych, dzięki czemu obligację można sprzedać po cenie innej niż wartość nominalna papieru wartościowego. Jeśli utrzymasz obligację do terminu zapadalności, masz gwarancję otrzymania jej wartości głównej. Ale jeśli chcesz rozstać się z obligacją przed terminem zapadalności, będziesz musiał ją sprzedać po aktualnej cenie, która może być wyższa lub niższa od wartości nominalnej.
