Dla osoby związanej z inwestycjami i inwestycjami ważna jest znajomość i ocena dynamiki zysku. Niezbędne jest zastosowanie takiej metody wyznaczania średniego zysku, która daje najbardziej klarowny obraz tego wskaźnika.
Instrukcje
Krok 1
Obserwuj i analizuj obraz rentowności z ostatnich 6 miesięcy. Oczywiste jest, że akcje, towary i inne instrumenty finansowe nie mogą zagwarantować stałych zysków kapitałowych. Może się wahać i wynosić na przykład: 17%, 5%, -3%, 37%, 51% i 7%. Wyjątkiem są obligacje, depozyty i instrumenty o stałym dochodzie.
Krok 2
Do opisania rentowności stosuje się wskaźnik średniego zysku, który jest obliczany kilkoma metodami, czasem nie zawsze dokładnie. Prosta lub standardowa metoda wyznaczania średniego zysku polega na zastosowaniu obliczenia średniej arytmetycznej. Dla wskaźników rentowności z powyższego przykładu wynika, że średnia arytmetyczna wyniesie: (17 + 5 - 3 + 37 + 51 + 7) / 6 = 19. Oznacza to, że średnia miesięczna rentowność wyniesie 19%. Sprawdź, czy rzeczywiście tak jest. Załóżmy, że zainwestowałeś 100 USD. Następnie, zgodnie z wyżej wymienionym zwrotem miesięcznym, otrzymasz kwotę równą około 284 rubli. Innymi słowy, przy średnim zwrocie 19% w ciągu 6 miesięcy otrzymałeś 284 ruble na koniec okresu z zainwestowanymi 100 rublami.
Krok 3
Porównaj wyniki swoich obliczeń z rzeczywistym miesięcznym zyskiem. Po wykonaniu prostych obliczeń okaże się, że kapitał realny na koniec okresu wynosił 263,77 rubli, podczas gdy zgodnie z arytmetyczną metodą wyznaczania średniego zwrotu jest to 284 ruble, tj. około 7, 1% więcej. Tak łatwo jest się przekonać, że standardowa metoda nie odzwierciedla rzeczywistości i podaje przesadzone dane z Twojej działalności inwestycyjnej.
Krok 4
Aby naprawdę oszacować średni zysk w określonym okresie, użyj wzoru na średnią geometryczną lub wartość proporcjonalną, a nie średnią arytmetyczną. W tym przykładzie średni miesięczny zysk wyrażony w procentach, jeśli obliczony poprawnie, będzie wynosił: (1, 17 * 1,05 * 0, 97 * 1, 37 * 1, 51 * 1, 07) ^ (1/6) = 15, 8263%, a nie 19%, czyli mniej niż standardowe obliczenia. Po sprawdzeniu wiarygodności tej metody za pomocą obliczeń arytmetycznych upewnisz się, że uzyskałeś rzeczywistą wartość równą 263,77 rubli.
Krok 5
Wykorzystaj zdobyte doświadczenie w praktyce. Zapytaj o sposób obliczania średniej rentowności, np. majątku własnego. Pamiętaj, że zainteresowane organizacje (od funduszy inwestycyjnych po osobistych brokerów) mogą wykorzystać sytuację i podać nieprawidłowe informacje, co jest szczególnie ważne podczas pracy z imponującymi kwotami funduszy.
Krok 6
Prawidłowo oszacuj swój średni zysk za określony okres i pamiętaj, aby wyjaśnić metodę określania tego wskaźnika, nie dając się oszukać.
