Wiadomo, że inwestor kupuje akcję, aby generować dochód. Jest to możliwe na dwa sposoby: w zależności od zmian ceny rynkowej akcji oraz w zależności od wysokości otrzymanych dywidend. Rentowność akcji jest głównym wskaźnikiem, który interesuje inwestora.
Instrukcje
Krok 1
Pamiętaj, że zwrot z akcji to stosunek zysku na akcję do jej wartości rynkowej. Wartość ta jest wprost proporcjonalna do wzrostu ceny akcji i wysokości dywidendy. Ta ostatnia jest z reguły mniej istotna dla inwestora niż zmiana wartości akcji. Inwestorów bardziej interesuje nie zwrot z jednej akcji, ale całkowity zwrot z nabytego przez nich portfela.
Krok 2
Zwracamy uwagę, że zwrot z akcji będzie uzależniony od dochodów uzyskanych w wyniku wzrostu wartości rynkowej papieru wartościowego oraz wysokości dywidend. Przy obliczaniu plonu konieczne jest określenie okresu tj. czas, w którym właściciel akcji osiągnie zysk. Zwroty giełdowe mogą być dodatnie lub ujemne.
Krok 3
Spójrzmy na przykład. Inwestor kupił akcję 1 kwietnia po cenie 180 rubli, a 1 września sprzedał ją za 200 rubli. Wydajność wyniesie: (200-180) / 180 x 100% = 11,1%. Oznacza to, że przez określony czas inwestor uzyskał rentowność 11,1%.
Krok 4
W celu obliczenia rocznej rentowności użyj wzoru: rentowność = zysk / kwota inwestycji x 365 (366) / okres posiadania akcji x 100%. W naszym przykładzie roczny zwrot wyniesie: 20/180 x 365/153 x 100% = 26,5%. Oznacza to, że inwestor posiadał udział przez 153 dni i uzyskał zysk w wysokości 26,5%.
Krok 5
Stopa dywidendy jest obliczana jako stosunek dywidendy na akcję do aktualnej ceny rynkowej akcji. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej atrakcyjne są akcje dla kupującego. Ale według tego wzoru można oszacować tylko rentowność w poprzednim okresie. Wyniki pracy firmy w przyszłości nie mogą zagwarantować tego samego poziomu rentowności w tym roku.
Krok 6
Dlatego możesz obliczyć potencjalną stopę dywidendy. Definiuje się ją jako stosunek oczekiwanej dywidendy na akcję do aktualnej wartości rynkowej akcji. W takim przypadku oczekiwany poziom dywidendy można obliczyć na podstawie wypłaconej zaliczki na poczet dywidendy.
