Bardzo kusząca jest lokata bankowa na poziomie 20-22% w skali roku. Niuans polega na tym, że taki depozyt jest otwierany tylko przez IIS. Czy jest różnica między indywidualnym depozytem otwartym w banku a indywidualnym rachunkiem inwestycyjnym? Jak opłacalna jest oferta? Rozważ wszystkie ryzyka takiej inwestycji i specyfikę opodatkowania.
Niektóre rosyjskie banki oferują depozyty rubla na poziomie 20-22% rocznie. Wydawać by się mogło, że jest to korzystna oferta, bo średnia stawka zwykle waha się w granicach 7-9% w skali roku. Lokaty są jednym z najbezpieczniejszych rodzajów inwestycji, ponieważ podlegają ubezpieczeniu. Wspólna populacja wie o nich znacznie więcej i w związku z tym wzbudzają większe zaufanie. Ale dla takich lokat jest jeden warunek: musisz otworzyć lokatę w banku za pośrednictwem IIS. A oto jego subtelności.
Funkcje otwierania lokaty przez IIS
Po pierwsze, ważne jest, aby wyjaśnić, że stawka 20-22% składa się z 7-9% rocznie na kaucję i 13% w formie odliczenia od państwa w przypadku otwarcia IIA typu A. W rzeczywistości jest to zwykła lokata o średnim oprocentowaniu, a jej wysoka rentowność wynika właśnie z odliczenia podatku.
Z jednej strony oferta jest opłacalna. Depozyty indywidualne są objęte ubezpieczeniem na kwotę do 1, 4 mln rubli. Podatek dochodowy naliczany jest tylko wtedy, gdy oprocentowanie lokaty przekracza stawkę podstawową + 5%. Ponieważ oprocentowanie depozytów zostało znacznie obniżone w wyniku wzrostu składek ubezpieczeniowych do DIA, próg ten prawie nigdy nie jest przekraczany. Kluczowy kurs Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej stale się zmienia. Średnio wynosi 10%, ale w 2018 roku ma spaść do 7-8%. W każdym razie 15% (10 + 5) jest wyższa niż 7-9% od depozytu, a podatek nie jest płacony. Istnieje również odliczenie podatku do rozruchu. Jedna solidna korzyść.
I tu zaczyna się zabawa. Wkład wnoszony za pośrednictwem usług IIS najczęściej podlega zarządzaniu powierniczemu. MC jest osobą prawną i nie podlega już ubezpieczeniu depozytów. Ponadto depozyt może wchodzić do tzw. „notebooków”, czyli może w ogóle nie być odzwierciedlony w bilansie banku. W efekcie otwarta lokata w banku za pośrednictwem IIS nie jest już bezpieczną inwestycją. Za swoje usługi firma zarządzająca weźmie 1,5-2% zysku, co oznacza, że rentowność spadnie.
Ponieważ IIS jest typu A, podatek dochodowy od osób fizycznych (13%) będzie naliczany od dochodu. Lokata ta nie jest objęta wspomnianym wcześniej opodatkowaniem, ponieważ została założona nie przez osobę fizyczną, ale za pośrednictwem rachunku inwestycyjnego.
Alternatywa dla depozytów
Oprócz depozytów bankowych istnieją inne konserwatywne instrumenty o wyższych stopach zwrotu i niższym ryzyku. Na przykład federalne obligacje pożyczkowe (OFZ). Są to papiery wartościowe emitowane przez rząd w celu pokrycia deficytu budżetowego. Mogą to być władze federalne lub lokalne. Ich rentowność nie jest bardzo wysoka, ale nie są opodatkowane. Doskonała opcja dla IMS typu A.
Inną opcją są obligacje kuponowe od wiarygodnych spółek handlowych. Jest to papier dłużny, czyli organizacja pożycza pieniądze, zobowiązując się do spłaty ich wartości nominalnej oraz odsetek należnych do końca okresu. Rentowność z nich prawdopodobnie nie przekroczy 9-10%, ale takie papiery są płynne. W przeciwieństwie do depozytów obligacje można sprzedawać, a nawet czerpać zyski ze spekulacji.
Zatem otwieranie lokaty w banku przez IIS jest nieopłacalne i ryzykowne, ponieważ bank może zbankrutować. Jeśli konieczne jest użycie wyjątkowo konserwatywnych instrumentów, preferowane są OFZ i obligacje wiarygodnych spółek handlowych z rentownością 9-10% rocznie.
